헤지펀드 vs 사모펀드, 기본 개념과 투자 전략
헤지펀드와 사모펀드는 모두 고액 자산가와 기관투자자들을 대상으로 하는 사적 투자 기구이지만, 투자 방식과 수익 창출 구조에서 상당한 차이를 보입니다. 헤지펀드는 시장의 변동성을 활용해 단기적인 차익을 추구하는 반면, 사모펀드는 비상장 기업을 중심으로 장기적인 기업 가치를 키우는 데 집중합니다. 본 글에서는 두 펀드의 핵심 개념과 투자 전략, 수익 구조, 리스크 등을 비교 분석하여 투자자들이 적절한 선택을 할 수 있도록 도와드립니다.1. 헤지펀드와 사모펀드의 기본 개념헤지펀드란?헤지펀드(Hedge Fund)는 다양한 투자 전략을 활용하여 시장 상황에 관계없이 절대적인 수익을 추구하는 펀드입니다. 헤지펀드는 주식, 채권, 파생상품, 외환 등 다양한 금융 자산에 투자할 수 있으며, 공매도, 레버리지(차입 투자..
2025. 2. 14.
PER vs PBR vs EV/EBITDA, 어떤 멀티플을 써야할까?
기업 가치 평가에서 가장 널리 사용되는 지표는 PER(주가수익비율), PBR(주가순자산비율), EV/EBITDA(기업가치 대비 상각전 영업이익 비율)입니다. 이들은 기업의 수익성, 자산가치, 현금 창출 능력을 측정하는 중요한 기준이지만, 각각 다른 목적과 분석 방법을 가지고 있습니다. 따라서 투자 전략에 따라 적절한 지표를 선택하는 것이 중요합니다. 이번 글에서는 PER, PBR, EV/EBITDA의 개념과 차이점, 각 지표의 장단점 및 실제 투자 활용 방법을 분석해보겠습니다.1. PER(주가수익비율): 기업의 수익성을 평가하는 핵심 지표PER(Price to Earnings Ratio, 주가수익비율)은 기업의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값으로, 투자자가 해당 기업의 이익 대비 얼마나 높은 가격..
2025. 2. 12.
투자은행이 하는 일 (기업금융, M&A, 자본조달)
은행은 크게 투자은행(Investment Bank)과 상업은행(Commercial Bank)으로 구분할 수 있으며, 각각의 역할과 기능이 다릅니다. 투자은행은 기업 및 기관을 대상으로 자금 조달, 인수합병(M&A) 자문, 채권 및 주식 발행 주관 등의 업무를 수행하며, 금융 시장에서 중요한 역할을 합니다. 반면, 상업은행은 개인 및 기업을 대상으로 예금, 대출, 지급결제 서비스 등을 제공하며, 일상적인 금융 거래를 담당합니다.이 글에서는 투자은행과 상업은행의 차이점을 기업금융 관점에서 비교하고, 업무 영역 및 수익 모델의 차이를 상세히 분석하겠습니다.1. 투자은행과 상업은행의 기업금융 업무 차이투자은행과 상업은행은 기업을 대상으로 다양한 금융 서비스를 제공하지만, 그 방식과 목적에는 큰 차이가 있습니다...
2025. 2. 10.
FI와 SI, 사모펀드 투자자의 역할과 차이점
투자은행(Investment Banking) 업계에서 투자자는 크게 재무적 투자자(FI, Financial Investor)와 전략적 투자자(SI, Strategic Investor)로 구분됩니다. 두 투자자는 투자 목적, 운영 방식, 기대 수익률, 투자 기간, 경영 개입 정도 등에서 큰 차이를 보이며, 이에 따라 투자 전략과 기업 운영 방식도 달라집니다.FI는 단기 수익 극대화를 목표로 하는 반면, SI는 장기적 시너지 창출과 기업 경영 참여를 중시합니다. FI는 주로 기업 가치 상승을 통해 수익을 실현하고, 투자금 회수를 최우선 과제로 삼습니다. 반면 SI는 투자 기업과의 협력을 통해 시장 점유율을 확대하거나 공급망을 강화하는 등의 전략을 펼칩니다.1. 재무적 투자자(FI)의 역할과 특징재무적 투자자..
2025. 2. 9.
