전체 글28 PEF 직접투자 vs SPC 활용, 어떤 차이가 있을까? 사모펀드(PEF)는 투자 구조를 설계할 때 크게 '직접투자'와 'SPC(특수목적법인) 활용'이라는 두 가지 선택지가 있습니다. 직접투자는 신속하고 간결하지만, 리스크와 세금 부담이 있다는 단점이 있습니다. 반면 SPC는 리스크 분산 효과와 절세 효과가 있으며, 특히 차입금 조달 측면에서 유리한 구조를 만들 수 있습니다. 이 글에서는 PEF의 직접투자와 SPC 활용의 장단점을 분석하고, 차입금 조달 전략까지 포함해 어떤 상황에서 각 방식이 더 유리한지 알아보겠습니다.1. PEF의 직접투자: 신속한 의사결정과 단순한 구조의 장점사모펀드(PEF)가 직접투자를 선택하는 경우, 펀드 자체가 투자 주체로서 바로 자산이나 기업에 투자합니다. 별도의 중간 법인 없이 투자 구조가 단순해지고, 의사결정 속도가 빠르다는 장.. 2025. 3. 9. 대체거래소 넥스트레이드의 출범, 투자자에게 미치는 영향 2025년, 국내 첫 대체거래소 넥스트레이드(NextTrade)가 출범하면서 한국 금융 시장에 큰 변화가 예고되고 있습니다. 기존 한국거래소(KRX)의 독점적 구조에서 벗어나, 투자자에게 더 많은 선택지와 유연한 거래 환경이 열릴 것으로 기대됩니다. 특히 수수료 절감, 거래 시간 확대, 다양한 주문 방식 도입 등으로 투자자들에게 실질적인 이익을 줄 것으로 예상됩니다. 이번 글에서는 넥스트레이드의 출범 배경, 핵심 서비스, 투자자에게 미칠 긍정적·부정적 영향을 분석해 보겠습니다.1. 넥스트레이드 출범의 배경과 주요 특징넥스트레이드(NextTrade)는 국내 최초의 대체거래소(Alternative Trading System, ATS)로, 기존의 한국거래소와는 다른 방식으로 운영되는 새로운 거래 시스템입니다... 2025. 3. 7. 프로젝트펀드 vs 블라인드펀드, 무엇이 다를까? 성공적인 펀드 투자를 위해서는 결성부터 해산까지의 전 과정을 이해하는 것이 중요합니다. 특히 프로젝트펀드와 블라인드펀드는 운용 방식, 투자 결정 프로세스, 리스크 관리에서 큰 차이를 보입니다. 이 글에서는 두 펀드의 결성부터 해산까지의 핵심 차이점을 분석해 보겠습니다.1. 펀드 결성 과정: 명확한 목표 vs 유연한 선택권펀드 결성 과정은 투자 구조의 근간이 되며, 프로젝트펀드와 블라인드펀드의 가장 큰 차이점이 드러나는 부분입니다. 프로젝트펀드는 특정 프로젝트나 기업에 자금을 집중하기 위해 결성됩니다. 예를 들어, 신재생에너지 발전소 건설, 영화 제작, 또는 특정 기업의 인수·합병(M&A) 같은 구체적인 목표가 정해집니다. 투자자들은 이 프로젝트의 사업계획서, 예상 수익률, 리스크 요소를 검토한 후 출자 .. 2025. 3. 7. 매출채권 유동화의 개념, 절차, 장단점 매출채권 유동화는 기업이 보유한 매출채권을 현금화해 빠르게 유동성을 확보하는 금융 전략입니다. 이 글에서는 매출채권 유동화의 기본 개념, 절차, 실제 사례, 그리고 장단점까지 구체적으로 풀어보겠습니다. 기업의 안정적인 현금 흐름을 확보하고, 더 나아가 경쟁력을 강화하려면 매출채권 유동화의 핵심을 이해하는 것이 필수입니다.1. 매출채권 유동화의 개념매출채권 유동화(Securitization of Accounts Receivable)는 기업이 보유한 매출채권(외상 매출금, 미수금)을 제3자에게 양도하거나 유동화해 현금으로 전환하는 금융 기법입니다. 쉽게 말해, 미래에 들어올 돈을 현재 시점에서 일부 할인된 금액으로 당겨 쓰는 방식입니다. 이를 통해 기업은 자금 회수 기간을 기다릴 필요 없이 즉시 현금을 확보.. 2025. 3. 2. M&A 계약 방식 비교(경쟁입찰, 스토킹호스 등) 기업 인수합병(M&A)은 시장 확장, 기술 확보, 경쟁력 강화를 위한 강력한 전략 중 하나입니다. 하지만 M&A의 성패는 계약 방식의 선택에 크게 좌우됩니다. 계약 방식에 따라 거래 속도, 비용, 인수 후 통합의 난이도까지 달라질 수 있기 때문입니다. 이번 글에서는 M&A에서 가장 널리 사용되는 수의계약, 공개경쟁입찰과 제한경쟁입찰, 그리고 스토킹호스 방식의 특성과 장단점을 비교해 보겠습니다.1. 수의계약: 빠르고 유연한 협상 방식수의계약은 인수자와 매도자가 1:1로 직접 협상해 계약을 체결하는 방식입니다. 복잡한 입찰 과정 없이 양측의 합의가 이루어지면 곧바로 거래가 성사됩니다. 빠른 결정이 중요한 스타트업 인수나, 민감한 기술을 가진 기업의 매각에서 자주 사용됩니다. 이 방식은 신속하고 유연하지만, .. 2025. 3. 1. 적대적 M&A와 우호적 M&A (특징, 성공요인, 사례) M&A(인수합병)는 기업의 외형 성장을 빠르게 달성하거나 시장 내 경쟁 우위를 확보하는 훌륭한 전략입니다. 그러나 M&A의 방식에 따라 기업의 미래는 완전히 다른 방향으로 흘러갈 수 있습니다. 일반적으로 인수합병은 우호적 M&A와 적대적 M&A로 구분되며, 양측의 협력 여부에 따라 합병 후 통합(PMI, Post-Merger Integration) 과정의 성공 가능성이 크게 달라집니다. 이 글에서는 두 가지 M&A 방식의 핵심 특징을 분석하고, 최근의 대형 인수합병 사례를 통해 각 전략의 성공 요인과 실제 적용된 인사이트를 살펴보겠습니다.우호적 M&A의 특징과 사례 — 마이크로소프트의 액티비전 블리자드 인수우호적 M&A는 인수 기업과 피인수 기업의 경영진과 이사회가 상호 협의해 합병을 추진하는 방식입니다.. 2025. 2. 28. 이전 1 2 3 4 5 다음
